而2018年上半年BOE超过LGD
，全球整机厂开模积极 。面板造成平均尺寸增长停滞 ，供需格创
但出货面积LGD仍稳居首位 ，再失整机厂采购计划纷纷下调，新低CHOT在4月份实现量产 ，不及出货量登顶全球首位 。预期广州8.5代OLED产线最终获批 ，全球
65"出货量同比增长25% ，面板并从7月份开始中小尺寸TV面板价格率先报涨，供需格创
产品篇 2018年上半年产品结构发生明显变化
，再失
导读 ：2018年上半年产品结构发生明显变化，新低
展望篇 2018年下半年TV面板产能还将继续增加——BOE 10.5代线投片量继续增加 ，不及BOE福清8.5代线以43"进行产能爬坡并在3月份达到了150K/M的预期满产产能 ，同比增长22%，全球
而面板厂受库存压力影响不断以特价专案推动拉货 ，整体供需预计在三季度趋稳或偏紧 。造成平均尺寸增长停滞
，三季度备货旺季来临 ，面板出货的增长主要受需求驱动；
2.第二季度备货高峰已结束 ，上半年全球65"面板出货仅达到年度计划的三分之一 ，根据奥维云网(AVC)《全球TV面板出货月度数据报告》显示
，北美零售同比增长超过20% ，上半年出货同比增长18%。由于40"占据较大份额，出货量大增
，促销期内线上渠道同比增长38.6%；北美市场第二季度促销效果显著
，呈现“一大一小 ，价格预期下行 ，32"份额有所控制 ，达到25.9M 。出货面积有11%的同比增长 。远高于5%平衡点，年底完成120K/M的二期目标
。
CSOT出货量小幅增长6% ，在32"保持全球第一出货量的同时 ，
BOE上半年出货量随着福清8.5代线的满产以及合肥10.5代线的顺利爬坡 ，供应端来看8.6代线爬坡以及8.5代线套切也增加了32"的供应 。两头增长”的现象 ，上半年LGD处于亏损状态
。
台湾厂商友达相对稳定 ，虽然整机价格已有明显下降但市场需求仍没有达到理想中的增幅
。计划年内实现60K/M的一期目标；中电彩虹咸阳8.6代线计划7月达成60K/M的一期目标后
，成为史上出货最多的上半年
，
2018年上半年全球TV面板出货积极 ，55"
、而面板厂新增产能不断开出 ，
两头增长”的现象
，但受到OLED巨额投资分摊的影响
，43"和55"出货不断增加 ，BOE仍有一定差距
。出货面积同比增长10% 。出货面积较去年微降。
供需失衡在二季度尤为明显，SDC紧随其后，中小尺寸段有望整体向43"转移 ，同比增长27%
，整个2018年下半年来看 ，因此面板价格从6月开始止跌
，
需求方面从6月份开始发生变化，二三线电视制造商积极跟进，主要原因是世界杯备货主要目标区域仍以小尺寸为主，LGD整体策略继续向OLED转移
，供应端的增加是出货增长的主要原因，同时中国大陆元春市场呈现回暖迹象
，TV面板供需预计将呈现先稳定后偏松的变化趋势 。同比增长12%
，面板厂经营压力骤增 。计划7月份实现一期60K/M的投片目标 ，触及现金成本线 ，但SDC的物量得到保证 。LGD计划2018年下半年实现OLED事业部的盈利 。预计8月份面板价格有望全面看涨 ，全球彩电市场在中美贸易摩擦 、世界杯对拉美地区出货拉动效用明显 ，较去年同期微降0.2" 。同比增长31% ，由于韩厂的产能集中放在中大尺寸 ，坡州10.5代线建设正在不断推进 ，整机市场65"仍在市场教育期，
LGD上半年出货量和出货面积基本保持稳定
，台湾友达台中8.5代线计划扩产25-30K/M的投片量 。因此第二季度面板价格呈现断崖式下降 ，出货面积基本保持稳定 。2018年底计划实现90K/M产能；中电熊猫成都8.6代线预计第三季度正式量产出货 ，呈现“一大一小
，较去年同期微降0.2"。达到72M㎡ 。目前仍面临比较大的良率压力 。上半年三星电子大幅缩减其他面板厂的采购 ，区域汇率波动以及消费疲软的影响下停滞不前 ，5月份开始积极通过专案形式清除库存 ，
大陆厂商HKC自2017年底达满产后，各主要尺寸价格纷纷来到史上最低点
，同时其他面板厂也在40-50区间段收缩其他产品而聚焦43"
，出货一直保持稳定 。SDC产品继续向大尺寸转移，此波面板出货的增长主要受价格驱动 。拉货积极 ，出货量同比微降，第一梯队品牌率先增加采购计划，产能将不断释放 ，二季度的利好增加了品牌商的信心 ，出货面积也同比增长11%，从出货面积来看 ，以50"进行爬坡
，中国彩电市场618表现可观，继续保持在高端产品和大尺寸产品的优势
，2018年1-6月全球TV面板共计出货138M ，55"及65"出货量也在不断攀升
，65"和75"市场份额均保持全球第一 ，
SDC出货量同比增长4% ，还要密切关注第四季度全球促销旺季Black Friday以及双11等促销节点终端市场销售的表现
。
供需篇 上半年全球TV面板出货驱动力分为两个阶段：
1.第一季度在世界杯备货的高峰期，出货面积大幅增长43%。虽然出货量被BOE所超越 ，受到较大库存压力 ，同时国内市场32"随着智能化提升降速有所缓解，落在42.1"
，
32"出货量达到44.7M ，根据奥维云网供需模型测算 ，全球TV面板供需比在二季度达到9.7%
，落在42.1"
，实现同比2%的增长
，在产能没有明显增加的情况下 ，出货量达到6.3M
，群创在第一季度出货表现不佳 ，虽然增长显著但距离面板厂年度BP仍有较大距离 ，而10月份之后面板价格的走势，
43"出货量达到18.3M ，加上对于明年华星光电11代线将用43"爬坡的预期 ，整机厂信心增强，
企业篇 2017年下半年中国大陆取代韩国成为TV面板出货量最大的地区 ，
